高温来袭！今年空调业有望“翻盘”

6月1日，广州最高温度达37°C；两天前，上海最高气温达36.1°C，江西省抚州市南丰县中午户外气温高达43°C……近日，华南、华东、华中等地的高温天气，让空调市场也跟着“升温”。2023年国内空调市场有望“翻盘”，扭转去年下滑的势头，重拾增长。

国内空调市场跟着天气“升温”

“最近空调销售，比去年同期好。”一位华南地区的格力空调专卖店老板向第一财经记者说，天气是关键因素。从5月20日到6月25日，格力空调在广州等地开展“以旧换新”促销活动，一匹的旧空调可以抵400元。

美的集团广州运营中心总经理王明智也向第一财经记者表示，最近几天天气对空调销售的拉动作用很明显，各个渠道都销售很火爆。当下主要措施，一是保证空调货源，确保经销商有货可卖；二是保证安装时效性，确保消费者有好的体验。

“上周华南部分地区的空调零售规模，同比增长了50%。”海信空调广州分公司总经理吴伟桢告诉第一财经记者，从销售渠道看，近期出货比较理想，前期的旺季备货，在这一波出货里也出的差不多。从安装量看，也明显提升，同比增长50%左右。

在高温天气下，吴伟桢说，首先考虑货源保障的问题，充分满足客户、消费者对空调的需求；其次保障安装能力。“天气一热，消费者购买空调会稍微‘感性’一些，买个便宜、普通的就行。越是这个时候，越要提醒消费者买质价比更高的产品，倡导他们买新风空调。”

不只华南，上海、武汉、重庆等地的空调市场也随着天气“热”起来。一位上海代理商说，其经销的大金空调、格力空调，销量同比增幅较高。

武汉工贸董事长李丰告诉第一财经记者，空调是今年大家电里唯一增长的品类，天气大热，令空调成为“刚需”，包括以旧换新和一些新房住户的需求，家用空调好卖，中央空调卖得不好。尤其是县镇级市场增长明显，本来县镇级市场的空调渗透率就较低，加上一些原来在上海、广州等地打工的人返乡，之前用惯了空调，返乡后也要购买空调来享受“冷气”。

“今年家用空调市场不错，我们5月家用空调销售额同比增长60%，年累计上涨30%以上。”重百家电的相关负责人也向第一财经记者说，空调的客单量增长，客单价同比持平。

电商平台、全国连锁的数据，也反应了空调市场的热度。京东家电家居5月31日20点到6月1日0点的“6.18”头4小时战报显示：空调成交额同比增长130%，新风空调、2匹挂机、移动空调、风管机成交额同比增长均超200%，空调柜机成交额同比增长超150%，空调以旧换新订单量同比增长100%，空调一口价安装服务成交额同比增长100%。自营家用空调零售榜TOP5为格力、美的、小米、华凌、TCL；中央空调TOP5为美的、格力、酷风、奥克斯、海尔。

在今年“6.18”首轮爆发期，苏宁易购线下空调销售额同比增长95%。其中，新风空调销售额同比增长142%，厨房空调销售额同比增长120%，空气循环扇销售同比增长341%。

空调业扩产、资本市场仍“冷静”

GfK中怡康大家电事业部总经理彭显东向第一财经记者分析说，2023年全国各地气温显示，高温比往年平均提前10天左右的时间，“热得早，温度高”的现象带动了空调的销售，今年前四个月国内空调市场销售额同比增长超过30%。在过去2016年、2022年等高温天气发生的年份，空调都有20%左右的增长，这也证明了温度对空调销售的直观影响。

“2023年大概率的天气，会从’拉尼娜’转向’厄尔尼诺’，接下来高温天气将会更加明显，尤其是在北方地区，空调销售会保有持续的需求热度。”彭显东预计，除了天气之外，在保交楼等政策推动下，房地产竣工面积在前期也有明显增长，这些因素也将会助推产业发展。

另一家调研机构奥维云网（AVC）的排产数据显示，6月份空调企业排产量为1778万台，同比增长38.6%。其中出口排产601万台，同比增长29.9%，内销排产1177万台，同比增长37.7%。因为去年疫情及华南持续降雨令6月空调市场“哑火”，去年同期低基数令今年6月空调市场增长势能充足。

空调市场向好，也吸引了新品牌的进入和产能扩张。

总部位于顺德的美博集团的相关人士告诉第一财经记者，在火热的空调旺季市场，美博集团多品牌出击，内销渠道出货量同比增长47.5%。其中，美博二氧化碳热泵空调销售比重持续增大；乐京空调单冷机销售爆发式增长；meipont（美邦）空调在华为商城上架，7天众筹达成率243%；万宝空调通过抖音电商发力，带来流量的高效获取与转化。

美博旗下乐京空调在安徽省安庆市的新空调生产基地，今年3月投产，年产能300万套。上述美博集团的相关人士估计，从去年到今年，国内新增家用空调产能至少1000万套。除了乐京，还有TCL空调武汉新基地、飞利浦空调滁州基地、月兔马鞍山工厂、中汇达江西工厂等，也会陆续带来新的空调产能。“毕竟空调已是家电领域的第一大产业。”

另一新兴的空调企业珠海三友科技的董事长肖友元也向记者说，这段时间空调销售比去年同期要好些，三友国内销售额同比增长超过10%。除了天气热的原因，今年商业环境、电商平台的销售也好于去年。最近在忙618电商销售，着力点在高性价比产品和个性化服务。

实体市场、产业的热度，却并没有完全体现在资本市场上。

6月1日，格力电器（000651.SZ）跌1.36%至32.53元/股；美的集团（000333.SZ）升0.02%至48.89元/股；海尔智家（600690.SH）跌0.09%至21.46元/股；海信家电（000921.SZ）升2.95%至24.42元/股。

国盛证券的研报认为，今年可能成为2018年以来空调投资最好的一年，今年原材料价格下行，空调产业链的盈利能力有望修复。从销量看，2022年行业基数较低，2023年在低基数及装修需求递延释放之下有望实现销量增长。从价格看，龙头企业2023年大概率以稳价提价为发展重心。从渠道库存看，2022年渠道库存处历史低位，2023年是补库行情。从竞争格局看，空调业双寡头格局未受到动摇。从地产市场看，预计2023年地产弱复苏，目前竣工增速回正，销售增速降幅收窄。天气将成为后续空调市场持续增长的关键因素。

李丰认为，家电消费升级有点乏力，单一空调品类的市场增长依靠天气，整体家电市场的增长将依靠多品类联动，以智能家居、全屋定制、家电家居一体化来拉动更新换代的需求。